Совет директоров

В законодательстве для обозначения органа управления акционерного общества, выполняющего основную интеллектуальную работу и осуществляющего контрольные функции за исполнительными органами управления акционерного общества, используется два термина: совет директоров и наблюдательный совет. Они являются синонимичными. В Законе об акционерных обществах совету директоров уделяется значительное место именно потому, что в его руках находятся основные бразды правления. Для того, чтобы предупредить возможные в связи с этим злоупотребления со стороны совета директоров, законодатель счел необходимым урегулировать порядок его создания, компетенцию, кворум, необходимый для правомочности его заседаний, порядок его созыва и проведения голосования. Другие, менее значимые вопросы, связанные с советом директоров, могут решаться обществом самостоятельно.

Таким образом, правовое регулирование деятельности совета директоров осуществляется и централизованными нормами, и нормами корпоративными. При этом роль централизованного регулирования довольно значительная.

Создание совета директоров или наблюдательного совета в России предусматривается
п. 2 ст. 103 ГК РФ и ст.ст. 64–68 Закона об акционерных обществах. Детальное регулирование его деятельности осуществляется на основе корпоративного акта «Положение о совете директоров».

Совет директоров, строго говоря, не является исполнительным органом. Главная его задача состоит в том, чтобы контролировать деятельность правления акционерного общества. Однако в соответствии с уставом АО или его собственным решением он может участвовать в принятии некоторых решений общества или в их одобрении. По крайней мере, текущими, обычными делами корпорации совет директоров не занимается.

Основные принципы деятельности совета директоров. Можно перечислить семь таких принципов.

1. Принцип выработки стратегии и политики с целью увеличения прибыльности общества. Все решения совета должны отвечать этому требованию, ибо может быть подорвана сама сущность акционерного общества: осуществление деятельности с целью получения прибыли.

2. Члены совета директоров обязаны соблюдать лояльность по отношению к обществу, т.е. поступать честно, выверять правомерность каждого своего поступка, особенно тех, которые касаются по сути их личных интересов.

В случае, когда член совета директоров имеет финансовую заинтересованность в сделке, стороной которой является или намеревается быть общество, а также в случае иного противоречия интересов указанного лица и общества в отношении существующей или предполагаемой сделки:

— он обязан сообщить о своей заинтересованности совету директоров, ревизионной комиссии общества и аудитору до момента принятия решения о заключении сделки;

— сделка должна быть одобрена большинством голосов членов совета директоров, не заинтересованных в ее совершении. В определенных случаях (см. ст. 83 Закона об акционерных обществах) решение о заключении подобной сделки должно быть одобрено общим собранием акционеров;

— он не может принимать участия ни в обсуждении, ни в голосовании по такой сделке.

Члены совета директоров считаются имеющими личную финансовую заинтересованность, если они занимают должность в иных органах управления общества и являются сами (или их супруги, родители, дети, братья, сестры, а кроме того, все их аффилированные лица) стороной или участвуют в качестве представителя или посредника в такой сделке. Заинтересованность будет также налицо, если указанные выше лица обладают правами собственника, кредитора или владеют 20 и более процентами голосующих акций (долей, паев) юридического лица, являющегося стороной сделки, или участвуют в ней в качестве представителя или посредника. И, наконец, если члены совета директоров занимают должности в органах управления юридического лица, являющегося стороной сделки, или участвуют в ней в качестве представителя или посредника, то они тоже признаются заинтересованными в сделке.

3. Члены совета директоров не имеют права в период своей работы в этом качестве учреждать или принимать участие в предприятиях, конкурирующих с обществом.

4. Члены совета директоров обязаны исполнять решения и правила, установленные общим собранием акционеров.

5. Члены совета директоров должны осуществлять свои обязанности добросовестно и разумно, т.е. теми способами, которые они считают наилучшими с точки зрения интересов общества.

6. Вознаграждение директорам за работу устанавливается не по их собственному разумению, а по решению общего собрания акционеров (ст. 64 Закона об акционерных обществах). В таком же порядке им могут компенсироваться расходы, связанные с исполнением ими функций членов совета директоров. Ограничений в отношении размера и формы вознаграждения в законодательстве не устанавливается. На практике таковое часто определяется в договоре, заключенном с членом совета директоров от имени общества.

7. Члены совета директоров несут ответственность перед обществом за ущерб, причиненный ему в результате:

— неисполнения ими своих обязанностей, предусмотренных в нормативных актах;

— небрежного исполнения ими своих функций.

Иск о возмещении убытков может подать общество или акционер (акционеры), владеющие в совокупности не менее чем 1% размещенных обыкновенных акций общества.

Директора несут ответственность солидарно, за исключением случаев, когда в момент принятия решения они не могли ни предусмотреть, ни предотвратить таких последствий. Директор, голосовавший против решения, которое повлекло причинение обществу убытков, подавший особое мнение или не принимавший участия в голосовании, от ответственности освобождается. Член совета директоров может быть освобожден от ответственности, если он руководствовался документами общества и другой информацией, в подлинности которой не было оснований сомневаться, либо если он действовал в пределах нормального коммерческого или хозяйственного риска.

Ответственность наступает в размере возмещения полного ущерба, причиненного обществу, включая упущенную выгоду в размере ее полной и справедливой рыночной стоимости, установленной федеральными законами (если иные основания и размер ответственности не установлены).

Члены совета директоров могут быть также досрочно освобождены от выполнения своих обязанностей по решению общего собрания.

Компетенция совета директоров. Чтобы не было неопределенности и конкуренции в деятельности органов управления обществом, в ст. 65 Закона об акционерных обществах дается перечень вопросов, которые относятся к исключительной компетенции совета директоров:

1) определение приоритетных направлений деятельности общества;

2) созыв годового и внеочередного общих собраний акционеров общества;

3) утверждение повестки дня общего собрания акционеров;

4) определение даты составления списка акционеров, имеющих право на участие в общем собрании;

5) вынесение на решение общего собрания вопросов о реорганизации общества, дроблении и консолидации акций, заключении крупных сделок, приобретении и выкупе размещенных акций, участии в объединениях коммерческих организаций;

6) увеличение уставного капитала (если уставом ему такое право предоставлено);

7) размещение обществом ценных бумаг (если иное не предусмотрено уставом);

8) определение рыночной стоимости имущества;

9) приобретение размещенных обществом акций, облигаций и иных ценных бумаг;

10) образование исполнительного органа и досрочное прекращение его полномочий, а также определение размеров выплачиваемых ему вознаграждений и компенсаций;

11) рекомендации по размеру выплачиваемых ревизионной комиссии и аудитору вознаграждений;

12) рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;

13) использование фондов корпорации;

14) утверждение корпоративных актов, определяющих порядок деятельности органов управления общества;

15) создание филиалов и открытие представительств;

16) принятие решений об участии в других организациях;

17) заключение крупных сделок и сделок, в которых имеется заинтересованность участников корпорации.

Это неполный перечень полномочий. В уставе общества он может быть расширен. Кроме того, закон дает право передать часть этих полномочий исполнительному органу общества.

Для осуществления контроля совет директоров может быть наделен рядом дополнительных правомочий: правом требовать отчеты правления, книги общества, проверки наличных товарных ценностей и др. Причем контроль не ограничивается проверкой правомерности того или иного действия со стороны правления, а включает также их проверку с точки зрения целесообразности и коммерческой необходимости.

Совет вправе, когда того требуют интересы общества, созывать общее собрание акционеров. Даже при отсутствии соответствующих положений в уставе может быть вынесено решение совета о том, что осуществление определенных действий со стороны правления требует предварительного согласия совета директоров.

Заседания совета директоров. Заседание совета директоров созывается председателем совета директоров по его собственной инициативе, по требованию члена совета директоров, ревизионной комиссии или аудитора. Вопрос о его созыве может поставить и правление, а также иные лица, определенные уставом общества. Порядок созыва и проведения заседаний определяется уставом или Положением о совете директоров. Более того, корпоративными актами может быть предусмотрена возможность принятия решений советом директоров общества заочным голосованием (опросным путем).

В законе не установлена периодичность проведения заседаний совета. Они проводятся по мере необходимости, но, как правило, не реже одного раза в месяц. Заседание по результатам года требует большой подготовки, но и оно должно проводиться в такой срок, который бы позволил затем собрать общее собрание не позднее шести месяцев после окончания финансового года общества.

Председатель, приняв решение о созыве совета директоров, готовит повестку дня и уведомляет всех членов совета о дате и времени проведения заседания. Уведомление направляется каждому члену совета директоров в письменной форме заранее, чтобы он мог подготовиться к заседанию. В уведомлении должно быть указано время и место проведения заседания, вопросы, выносимые на обсуждение. К уведомлению прилагаются все необходимые документы, связанные с повесткой дня. На заседании могут быть рассмотрены и другие вопросы, не указанные в уведомлении, за исключением случаев, когда решение не рассматривать предложенные по ходу заседания вопросы будет принято членами совета единогласно.

В повестку дня заседания совета директоров включаются вопросы, предложенные для рассмотрения членами совета, ревизионной комиссией, аудитором, правлением, а также акционерами, владеющими в совокупности, как правило, не менее чем 2% обыкновенных акций. Предложения по формированию повестки дня должны быть поданы заранее.

Кворум для проведения заседания должен быть не менее половины от числа избранных членов совета директоров. Такое правило установил закон. Но на практике в уставе многих акционерных обществ он гораздо выше, как правило, не менее 2/3 избранных членов совета. Устанавливается такой кворум для повышения эффективности и надежности принимаемых решений. В случае, когда число членов совета директоров становится менее половины предусмотренного уставом, общество обязано созвать чрезвычайное (внеочередное) общее собрание акционеров для избрания нового состава совета директоров общества. Оставшиеся члены совета директоров общества вправе принимать решение только о созыве такого внеочередного общего собрания акционеров.

Все решения совет принимает простым большинством голосов. Каждый член совета обладает одним голосом. При равенстве голосов голос председательствующего является решающим.

В уставе или Положении о совете директоров может быть предусмотрен различный порядок принятия решений. Не исключается возможность принятия таковых путем опроса, обмена письмами, по телефону, телетайпу. Если один из членов совета ходатайствует о проведении тайного голосования, то оно проводится. Член совета, не согласившийся с мнением большинства, может приобщить свое мнение к протоколу.

Все решения совета директоров отражаются в протоколе с обязательным указанием результатов голосования и хода заседания (порядка заслушивания отчетов и докладов, сообщений, их обсуждения с указанием поступивших предложений). В нем указываются также место и время проведения заседания, лица, присутствовавшие на заседании, повестка дня. Протокол подписывается председательствующим на заседании, который несет ответственность за правильность его составления. Протоколы, за исключением тех, которые содержат конфиденциальную информацию, должны быть доступны для ознакомления членам совета директоров, правления, ревизионной комиссии, акционерам.



Оглавление
Корпоративное право. Особенная часть
ДИДАКТИЧЕСКИЙ ПЛАН
Финансы корпорации и управление ими
Финансовый менеджер: его правовой статус и функции
Уставный капитал корпорации
Фонды и резервы корпорации
Распределение прибыли в корпорации
Налоговое планирование в корпорациях
Самофинансирование и кредитование корпораций
Финансовая отчетность корпораций
Рынок ценных бумаг и его участники
Понятие и виды ценных бумаг
Облигации
Акции
Выпуск и размещение акций
Регистрация и обращение ценных бумаг
Дивиденды
Общие принципы управления корпорацией
Планирование работы корпорации
Общее собрание
Совет директоров
Правление и генеральный директор
Структурные подразделения корпорации
Задачи и организационная структура управления персоналом
Роль и значение договора
Стадии договорной работы
Нормативная регламентация договорной работы
Все страницы